多個星期以來(正確來說應是自7月起來)，不斷有游資流進新興市場，令區內股債匯大升，直至近日。
相信不少投機者和內線人(Insiders)早在QE公佈前已經入貨，亦解釋上述情況。
正所謂"Buy on Speculation (Rumors), Sell on Fact"，正當QE2真正落實之際，或許是大戶出貨的時侯。當然最好的辦法當然是製造大量利好消息令一般投資者(甚至包括不少專業人士)深信而入貨，例如QE會導致Inflation、唔買樓和商品對沖就傻、經濟一定加速等概念(Themes)。
現時還不能下定論，但一旦資金逆流，具風險資產便難逃一跌。不用甚麼大道理，只要細心留意歷史循環便可以悟出箇中玄機的十之七八。
4 則留言:
應該不是7月起吧。其實就股指言，新興市場中的印尼菲律賓泰國自09年頭見底後現已超越08海潚高位。
08
印尼 2800
菲律賓 3900
泰國 930
09年頭低位
印尼 1089
菲律賓 1684
泰國 380
Nov10
印尼 3665
菲律賓 4076
泰國 1018
中港股市這年一直跑輸東南亞股市。之後會借勢調整後追落後？還是拉東南亞股市下來？
其實係俾五行三保,中移動,內房,匯控拖左......不少內需,本地零售,收租股,本地銀行股已經接近/超過07水平
如果五行三保,中移動,內房等都「起錨」，大家就等爆。自從美金變美元，貨幣供應大增，世界資本不斷膨脹，逐利大過天，泡沫一個大個一個。現中國又抄美式金融經濟套於自身，抄完蘇俄搞到咁大大獲而家又抄美國，個人睇法，遲早出事。索羅斯之前都有提過中國到非洲爭資源走歐美舊路並非好事。
當今「盛世」，只能今朝有酒今朝醉？
值得留意,白2008年起中國的印鈔速度持續高於實體經濟增長(Nominal GDP Growth),而且不少游資進入不同的資產市場，這亦解釋中國如何自製高通脹，以及經濟風險.
因此可見將來自己對內銀、內房、兩保、以及Capital Intensive的大陸股興趣不大
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